优势投资法则

大盘在经历了连续四个交易日的筑底后,再度以大阳线的方式结束了本周的行情。那么大阳线之后的市场会怎样?我们不妨拭目以待。

专注市场信号和交易研究的谭昊老师则特别指出了一项在投资中最容易被忽略,也最核心重要的难点;并且通过独家经验给出了认知模型和解决方法!财咖精选,实在是精彩!


投资中可以说有很多难点,但是如果要找一个最大的难点、最核心的要解决的问题,而且还是人们很容易忽略的,我认为是欲望的边界。

这个问题听起来有点虚,有点悬……我业余时间在做投资教练,听过很多投资人的故事,有的是从几千万到最后一分钱没有的、从几十倍收益变成两三倍的……得益于这么多人的经历和启发,我建立了一个认知市场和认知自己的模型。

机会海VS欲望池
我把第一层叫做机会海,就投资者来到市场,面对几千只股票、面对期货市场十倍杠杆,可以t+0,可以多空……机会是无限的、无穷无尽的,这叫机会海。他会觉得这个机会海都跟我有关系,所有的机会都可能是我的,这是人的本性的认知。可如果真的把欲望放大,把机会海变成了欲望海,你就完蛋了,一定做不了投资。

所以机会海是存在的,但是你不能做欲望海;你要建立你的欲望池——在海里面划一个很小的池子,叫欲望池。你要树立欲望的边界,就是你赚什么样的钱,不赚什么样的钱:比如我只赚趋势的钱、只买强势股,其他的跟我没关系;或者你只赚价值的钱,只买暴跌过的股票……任何适合你自己的都可以,你要有一个欲望池。

操作桶
有了这个欲望池之后,你还要做一件事情:在欲望池里面去捞鱼还是太大了,你要建立你的操作桶。什么意思呢?就是池子里面还搞一个桶,把那些鱼集中到一个更小的范围之内。这个操作系统是结合你能力的边界,比如说我的欲望是做趋势交易做强势股,但是我的操作的速度跟不上或者止损不够坚决,这时候能力不一定完全匹配,它可能匹配的是更小的一部分,所以你要再缩成一个桶。有了操作桶之后,你就可以做交易了。

这里再引用巴菲特的一个很有意思的隐喻,他说成功的投资就像开枪打水桶里的鱼。我们想象一下有一个操作桶,里面有鱼,再给你一把枪去打这个鱼,是不是很容易?这就是我们要干的事,从机会海到欲望池,再到操作桶,一步一步的降低难度,我们才能真正的把投资做好。那这里最难的地方是欲望池,因为人驾驭自己的欲望是最难的,我们对自己的认知、对自己心性的修炼是最难的部分。

如何建立欲望池?
那欲望池怎么建立?如何划定欲望的边界?首先我们要修身养性,时间需要很长;再者还可以用工具,这个工具不是我原创的,也是巴菲特的。巴菲特说,想象你有一个打孔机,这个纸你一生只能打20个孔,每做一个投资决策就在上面打一个孔,意味着你只能做20次投资决策,打完了20个孔就不能再投资了。这个时候你会怎么做投资?你会发现每做一个投资决策,都要特别认真的思考、反复的掂量;在这个思考和掂量的过程中,就倒逼着你不断地认识市场、认识自己,不断节制自己的欲望。

你要知道人的欲望反应在投资上最典型的一个表现就是过度交易,我们看到很多的统计数据都表明散户亏损最重要的原因就是交易过于频繁。为什么?这就是欲望,欲望要折腾、欲望要交易、欲望要赚快钱、欲望不满足……我们先从降低交易频率开始,实际上就是反向克制自己的欲望。

我在《优势投资法则》那本书里面讲到,以戒为师。先把行为约束住,心性再要慢慢修炼,所以巴菲特这个打孔就是一个很好的工具。如果你觉得太严,40次也可以,这是一种思维方式和工具,让你谨慎地对待每一次交易,从行为上去约束自己的欲望。

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