通策医疗、爱美客等估值仍达100多倍

隔夜全球市场并不平静!
比特币在周一创新高后,一度大跌9%,而美股道指也上演走V,再创历史新高,A股当天也是莫名的大跌,一度让市场陷入恐慌,即使今天修复,也是一波三折!
市场归根究底还是信心缺失,这几天市场的量也能说明一些问题;
昨天公布的数据,地产也是超预期的,说明更多的钱还是流向房市了,这只会触发流动性再收紧,对高估值板块仍然形成一定的压力,所以我认为高估值还没调整到位,一些公司依然还是很贵,比如经历了大幅回调的通策医疗、爱美客等估值仍达100多倍,虽然这类公司成长性不错,但严重透支了未来的业绩!
周末被机构一众吹多的白酒也是如此,核心抱团股源于白酒最先启动,调整也是如此,就拿茅台来说,合理估值的话在30—40倍之间,而截至目前,茅台市盈率仍是高达56倍,所以还有一定的调整空间;
按照国内的逻辑,茅台没稳,市场难以大稳;
开年以来,A股开启杀跌模式,特别是基金重仓股,几乎是全军覆没,白酒、新能源、光伏、医药,即使这些赛道很优秀,依然是被重锤;
然而之前被看作是夕阳产业的电力、周期最近走起来了,小票V大票鲜明的对比,反应的是当下资金的态势,主要还是以防守为主。这种切换,也说明了,涨多了就跌,跌多了就涨,价格始终围绕价值波动,这是规律,只不过有的是行业周期比较长,仅此而已!
大部分个股杀跌,基本面没什么问题,只不过下跌中消息被放大,上涨过程中会被忽略,改变的只是人性;
市场上涨中,看到都是利好消息,就如最近很热的碳中和,这也是主力资金挖掘给市场看的,等过段时间交投冷静下来了,各种不好的消息又出来了,对比之前的新能源、光伏逻辑差不多,涨涨跌跌,本质是轮回;
说点积极信号吧!

尽管最近市场比较低迷,但狡猾的北向资金却一反常态,北向资金向来被称为A股最有前瞻性的一批资金,本月初的大跌行情中,北向资金基本都是净流出的,而这两天已经全天净流入了。

来源:东方财富网
从外资态势看,已经从高位避险进入了逐步调仓的状态,杀估值挤泡沫的过程中,趁机买入低估值的行业,有流入肯定是好事!

对于市场调整,结合郭上次的谈话内容:

1.房地产的金融化、泡沫化还是比较强;

2.很担心金融市场,特别国外金融资产泡沫哪一天会破裂,给中国市场带来剧烈的波动。

房地产政策调控加码,特别是一线城市,而且银行严查经营贷违规流入房市等,对于股市,提前消化高估值压力,对于风险事后扑火不如风控迁移!

说到这大概也能明白,A股当前在提前放风险!外围一旦政策改变,势必也会造成流动性收紧,到时候可能波动会更大,但到时候对A股影响边际肯定会小很多;

后市,既然市场本质是轮回,那么接下来肯定是挖掘充分调整的板块,业绩能超预期,就会很快走出来;

对于内在逻辑改变的,要注意风险,就比如欧菲光,今晚的公告算是实锤了!

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