美股行情 核心资产永远无敌?

周末最大的消息,就是美国参议院通过了1.9万亿美元经济救助计划。

注意啊,美国参议院通过1.9万亿是今天早上的事情,我去雪球和微博扫了一眼,大家都在欢呼,喊得口号都是“美国继续大放水,美股大涨,继续奏乐继续舞!核心资产永远无敌”····

美股是周五晚上大涨的,这个消息是今天早上通过的····

我虽然不是看空的那一边,但是这个逻辑是不是有点问题啊。

首先,拜登推的这个印钱计划,不是今天才“首发”的,今年1月中旬就放出消息了,我去百度拉了下时间轴如下:

按照这个逻辑,那年后为毛要大跌呢?我知道你要印钱了,你计划1月份就告诉我了,然后2月份砸盘大跌,现在3月份正式落地了,你又告诉我是大利好?我难道1月份知道的是假消息?2月份都是假跌?(美股二月份可没少跌····)

显然逻辑有点问题,其实仔细理一理,底层逻辑应该是:钱印的越来越多,就会产生通货膨胀,市场预期政府会收紧货币政策,大家拿脚投票,美国十年期国债利率上涨,国债利率(无风险利率)上升对于股市来说是利空,从而股市下跌。

这个逻辑链条和我春节期间发的文章《社融超预期利好A股?呸!社融是这样左右A股的》一样,我复制一段原文:

“作为国家经济政策的重要抓手,货币政策会根据社融的数据进行动态调整。只要社融数据持续地向下,货币政策就会偏宽松,央行就放点资金到市场上进行刺激。反之如果社融数据是持续向上的,货币政策就会保持谨慎,因为要避免大水漫灌,造成经济过热。央行就会收紧货币政策。

往往当社融数据(经济)不好,聪明的机构投资者反而会预期货币政策要放宽松一点,这些人就会立马入场,大量的资金涌入,就会使得市场预期变热,资产价格上涨。

反过来,社融数据偏乐观(市场钱多了),投资者就预期货币政策会偏紧张,很多短期的资金就会马上离场,资金的流出会使得资产价格下跌。”

如同红色这段话,美国的1.9万亿,这钱砸下去,经济会得到刺激,投资者就会预期政府下一步会收紧货币政策,所以会提前抢跑。

我的观点依旧,全球的核心资产估值都太高了,消化下泡沫是好事,消化完了还会涨,但是短期不要抱太大希望,看看可口可乐这几十年的股价就明白了。

放到历史的长河中,好股票确实是不断上涨的,但是不会天天涨,也有中长期的调整时间,等估值消化合理了继续奏乐、继续舞,现在的估值远没有到合理。

······

周五低开-反弹,说句实话,短期可能还没有调整完毕

上图是上证30分钟结构,上周五低开反弹没有问题,但是最大的问题在于尾盘没有回到3531点以上(1~2的上涨),3531点是上一个箱体的下沿,不回去,意味着还有下来构筑一个新的箱体。

以上是大概率推演,要想化解,只有一个办法,就是明天立马收复3531点,概率上看难度有点大,收复3531需要涨幅>0.8%,我觉得在美股收红的情况下,明天会有反弹,但是力度上我暂时不看好。

不过,就算下来,也是短期调整的最后一跌了,3400上方是极限了,上证指数去年3月份上涨以来,还没有回踩过30周均线,这个回踩动作我之前说过是“100%”会到来的结构,只是猜不到啥时候回踩,这次下跌距离30周均线很近很近了,大概率是要摸一下的,只有摸一下后面才能走的长走的稳。

上涨和下跌,是孪生兄弟,涨有时候不一定是好,跌有时候不一定是坏事。在我看来,跌,对于估值低、基本面好的中小盘股来说是很好的布局时机,市场给你进便宜货的时候要把握住。

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